【大河报·大河财立方】（ 陈诗昂）焦作或将迎来第8家A股上市公司！
6月10日，深交所创业板上市委2022年第32次上市委员会审议会议上，河南皓泽电子股份有限公司（以下简称皓泽电子）成功过会，距离上市仅差一步。
对焦作来说，在2011年龙佰集团登陆A股后，近11年未有公司上市。此次随着皓泽电子过会，或将重新拉开焦作籍公司逐鹿A股的序幕。数据显示，目前河南辖区在辅导公司共45家，其中焦作2家，分别为河南强耐新材股份有限公司、焦作科瑞森重装股份有限公司。
皓泽电子成功过会
焦作A股上市公司将达8家
6月10日晚，深交所披露创业板上市委员会2022年第32次审议会议结果公告，河南皓泽电子股份有限公司（首发）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
资料显示，皓泽电子成立于2012年6月8日，主要生产经营地址为焦作市孟州市产业集聚区，主营业务为微型驱动马达的研发、设计、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、计算机及周边、智能穿戴等众多领域。于2019年11月14日在河南证监局进行辅导备案。
由于与国内外摄像头模组厂商形成了长期稳定的合作关系，皓泽电子产品应用品牌矩阵可谓豪华。其中，包括OPPO、vivo、三星、小米、荣耀、诺基亚、中兴等智能手机品牌，以及联想、华为、Amazon、小天才等国内外智能终端品牌。
根据其6月2日更新的首次公开发行股票招股说明书，2018年至2020年，皓泽电子音圈马达出货量占全球智能手机用音圈马达出货量比例分别为 6.86%、8.99%和 13.99%。2020 年，音圈马达出货量和占全球智能手机用音圈马达出货量比例均排名全球第一。
据了解，音圈马达是微型驱动马达的一种，具有体积小巧、结构简单等特点，成为移动终端摄像头的最主流产品，也是皓泽电子目前的最主要产品。
此次公开发行股票，皓泽电子拟公开发行不超过2350万股，募集资金4.8亿元，将投资于双向开环马达建设项目（1.6亿元）、光学防抖马达建设项目（1.3亿元）、研发中心建设项目（0.6亿元）和补充流动资金（1.3亿元）。
随着皓泽电子成功过会，焦作A股上市公司将达到8家。目前，许昌、南阳、焦作A股上市公司均为7家，若皓泽电子能及时发行上市，焦作将成为郑州、洛阳之后，河南A股上市公司第三多的城市。
而回顾资本市场的发展，焦作在2011年龙佰集团上市后，已经经历了近11年的“蛰伏”。此次随着皓泽电子过会，或将重新打开焦作籍公司逐鹿资本市场的闸门。同时，数据显示，目前河南在辅导企业共51家，焦作共有2家，分别为河南强耐新材股份有限公司、焦作科瑞森重装股份有限公司。
对小米品牌营收、毛利占比逐年增长
2021年营收占比近23%
一众明星客户，也推高了皓泽电子的业绩。
其招股书显示，2019年度至2021年度，营业收入分别为37891.44万元、51005.68万元和51115.29万元，年均复合增长率达到16.15%。
与之相对应的是，企业扣非归母净利润分别为5014.98万元、8041.56万元和6710.82万元。
对于营收的快速增长，皓泽电子称，报告期内营收主要来自于单向开环马达和双向开环马达，闭环马达、光学防抖马达和光学变焦马达逐步开始打开市场，营收快速增长的主要原因是产品销量快速增长，以及核心客户销售额保持较高水平，部分客户增幅较大。
值得注意的是，在皓泽电子产品所应用的品牌中，小米是占比较大的一个。也因此，在过去四轮问询中，有多个问题聚焦于此。
数据显示，报告期内，皓泽电子小米品牌主营业务收入分别为667.69万元、2332.12万元和11684.65万元，毛利分别为113.14万元、794.53万元和3795.22万元，主营业务收入占比分别为1.76%、4.60%和 22.98%，毛利占比分别为0.99%、4.98%和25.18%，收入、毛利占比逐年增长。
而在这期间，小米之关联方小米长江基金于2020年3月入股皓泽电子。
深交所在问询中，要求皓泽电子对2021年以终端品牌主导销售模式的小米品牌收入大幅上升的原因给出解释。可以看到，在回复中，皓泽电子表示，一是2021年以来小米智能手机业务大幅增长；二是2020年以来发行人双向48M、双向108M 产品成功对接到小米高端产品国产化战略，并逐步取代小米原有韩系马达供应商。
“小米向发行人采购高阶马达产品与小米长江入股发行人没有直接关系。”皓泽电子称。
同时，皓泽电子表示，2022年一季度，发行人小米品牌主营业务收入和毛利占比分别为 40.20%、46.44%，发行人未来对小米的依赖程度将逐步提高，发行人对小米可能构成重大依赖，但不构成重大不利影响。
将向全球及周边行业进行扩展
人才资源是第一资源，对于皓泽电子所处的行业更是如此。
在谈及竞争劣势时，皓泽电子在招股书中共提及两点，一是资本实力欠缺，融资渠道单一，经营规模尚需扩大；二是专业人才紧缺。
就音圈马达行业而言，涉及硬件、软件、工艺等多个方面，需要多学科专业背景，属于人才密集的高技术产业，高素质人才是行业技术创新的主体。
招股书显示，皓泽电子研发部门共设置上海研发处、厦门研发处、自动化处等三个部门。同时，公司核心管理和技术团队具有多年手机摄像模组及音圈马达行业研发经验。
截至2021年年底，皓泽电子从事研发和相关技术创新活动的科技人员由一批涵盖材料科学与工程、测控技术与仪器、电子信息工程、电气工程及自动化、机械设计、数控技术、机电一体化等相关学科的专业人员组成，其中专职研发人员109名，占全部员工人数的比例为13.87%，拥有发明专利 6件、实用新型专利252件。
“虽然国内音圈马达行业近几年得到快速发展，但高端人才依旧匮乏。”因此，可以看到，皓泽电子在报告期内实施了人才战略规划。而此次拟募集资金中，也有0.6亿元用于研发中心建设项目。
关于当下及未来发展，皓泽电子表示，在报告期内不断扩展国内市场的同时，公司也在积极布局海外市场，实施了全球供应链计划，力求与国外优质客户建立起更紧密的联系，提升公司的快速响应能力。
同时，由于技术具有一定的通用性，公司的产品可用在手机摄像头以外的行业。皓泽电子表示，在手机摄像头行业深耕的同时，将谨慎扩展新行业的客户，依靠公司的产品质量控制水平和技术储备向消费电子、汽车电子、医疗设备等领域扩展，丰富公司产品应用的范围，提升公司的抗行业周期波动的能力。
责编:杨志莹 | 审核:李震 | 总监:万军伟
