一起学注会（财务报表分析和财务预测之财务报表的目的与方法）
本章是考试的重点章节，内容的综合性和关联性较强。可与企业价值评估的现金流量折现模型、投资中心的投资报酬率和剩余收益计算、经济增加值计算等结合。考试形式以主观题为主，客观题也有涉及， 考试分值预计 10 分左右。
【知识点】财务报表分析的目的及维度★
基于哈佛分析框架，现代财务报表分析一般包括 战略分析、会计分析、财务分析和 前景分析等四个维度
维度
相关说明
战略分析
确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司的盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析
会计分析
评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
财务分析
运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括财务比率分析和现金流量分析
前景分析
预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值
【知识点】财务报表分析的方法
（一）比较分析法★
比较分析法是对两个或两个以上可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异。
1.按比较分析的对象划分
类型
说明
趋势分析
与本企业历史数据的比较分析
横向分析
本企业与同类企业（或竞争对手）的比较分析
预算差异分析
本企业实际执行结果与计划预算指标的比较分析
2.按比较的内容划分
类型
说明
会计要素总量比较分析
即报表项目总金额比较
结构百分比比较分析
即将资产负债表、利润表和现金流量表报表转换成结构百分比报表
财务比率比较分析
即财务指标之间的数量关系，以相对数表示具有较好可比性
（二）因素分析法
因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
1.因素分析法的基本步骤★★★
（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额）， 并计算两者的差异。
（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的内在逻辑关系，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。
（3）确定驱动因素的替代顺序。
（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
因素分析法运用的基本思路设R=ABC
基数（计划、上年、行业平均数或行业内其他企业）R0=A0B0C0
实际=A1B1C1
基数：R0=A0B0C0 （1）
第一次替代：A1B0C0 (2)
第二次替代：A1B1C0(3)
第三次替代：A1B1C1(4)
(2)-(1)即A因素变动对R指标的影响
(3)-(2)即B因素变动对R指标的影响
(4)-(3)即C因素变动对R指标的影响
【知识点】财务报表分析的局限性★
财务报表披露的问题
1.没有披露公司的全部信息；2.已披露的财务信息存在会计估计误差；3.会计政策的选择，有可能降低信息可比性。
财务报表的可靠性问题
提示可靠性问题的危险信号有：1.财务报告失范；2.数据出现异常；3.关联方交易异常；4.资本利得金额大；5.审计报告异常。
比较基础的问题
横向比较
以同业标准为比较基础，不一定有代表性；
趋势分析
以历史数据为比较基础，只代表过去，并不代表合理性；
实际与计划差异分析
以预算为比较基础，可能是执行问题，也可能是预算不合理。
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『题解 ·单选题』财务报表分析的比较分析中，比较分析按比较内容进行时，不包括（）
A比较会计要素的总量
B比较结构百分比
C比较财务比率
D比较因素分析
『正确答案』D
『答案解析』比较分析按内容分为：比较会计要素的总量、比较结构百分比、比较财务比率
『题解·多选题』在进行财务分析时，财务报表是重要的分析资料，不过财务报表信息披露也会存在局限性，体现在（ ）。
A.没有披露企业的全部信息
B.容易发生账务处理错误
C.已经披露的财务信息不一定是真实情况的准确计量
D.管理层的各项会计政策选择，有可能降低信息可比性
『正确答案』ACD
『答案解析』财务报表披露存在以下局限性：
（1）财务报表没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；
（2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；
（3）管理层的各项会计政策选择，有可能降低信息可比性。
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