在华为缺席5G的三年中，其手机业务遭遇重挫，市场份额也被机构归入"其他品牌"之列。如今，伴随着华为旗舰"重返5G网速"，国内智能手机市场或将迎来新变局。据半导体信息平台TechInsights预计，华为智能手机整体今年出货量预计将达到3500万部，同比增长36%，到2023年底，Mate 60 Pro在中国的出货量预计将超过100万部。
华为手机代表了国产手机的先进水准，而Mate 60 Pro的发售有望带动华为手机产业链相关企业的投资机会。据产业链消息，在摄像头四大核心结构件中，作为华为多年来最重要的合作伙伴之一，欧菲光是Mate 60系列唯一的镜头与模组双供应商。全球行业分析咨询公司CounterpointResearch高级分析师Ivan Lam在谈及华为Mate 60系列供应链时称，华为的产业链较为复杂，但基本上，主要供应商都有机会受益。
下半年业绩值得期待公开资料显示，欧菲光主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品等，广泛应用于以智能手机、智能家居等为代表的消费电子和智能汽车领域。今年上半年，公司实现营业收入63.15亿元；归属于上市公司股东的净利润-3.54亿元，同比减亏59.52%。其中，第二季度营业收入36.19亿元，环比增长34.22%，同比增长13.69%；二季度净利润439.21万元，实现单季度扭亏为盈。
对于今年半年度业绩变动主要原因，欧菲光解释称，受国际贸易环境变化、下游终端市场消费需求放缓、H级客户智能手机业务受到芯片断供等不利因素叠加的影响，公司上半年营业收入同比下降，同时汇率波动，对利润产生一定影响。
不过，影响欧菲光的不利因素或将逐步消退。国际数据公司IDC发布的2023年第二季度中国手机市场销量报告显示，华为已不再被归为“others”。今年第二季度，华为和小米同时位列第五，市场份额为13%。IDC称，随着新品发布节奏的正常，华为出货量继续恢复，二季度在TOP厂商中同比增幅最大（76.1%）。
与此同时，华为新机线上线下销售火爆，供应链备货有望超预期。据招商电子发布的研报显示，“基于供应链跟踪，2023年Mate 60系列核心零部件备货预期已上修超800万，我们判断华为Mate 60系列今年年内终端出货预期有望达600万，整体华为手机销量有望达4000万（含Nova等多系列）。基于市场需求趋势以及供应链产能，我们判断2024年Mate/P系列出货有望接近2000万，整体华为手机24年销量有望达5000-6000万。”
配置方面，光学创新历来是华为高端手机的优势，华为Mate 60系列的光学配置亦领先行业，其中Pro系列搭载后置三摄（含潜望式长焦）+前置双摄（含3D TOF）。随着华为手机市场份额的回归，摄像头模组厂商欧菲光下半年业绩值得期待。招商证券研报中提到，国内摄像头模组及镜头厂商此前受损于安卓手机需求疲软及库存调整，华为高端机崛起有望带动复苏，建议关注摄像头模组厂商欧菲光等。”
成为高端镜头市场的加速渗透者众所周知，在智能手机摄像头模组领域，具备单摄像头模组量产能力的厂商较多，但高像素摄像头模组技术壁垒有所提升，行业主要供应商集中在中国、日本、韩国等。随着摄像头不断创新升级，如CIS面积持续增大、新型潜望式摄像模组等，模组封装技术难度逐渐增大，不断提升的技术门槛和制造难度使得手机摄像模组市场格局趋向集中化。
而欧菲光早在2012年便进入光学影像系统领域，凭借光学创新优势和在消费电子领域积累的核心客户优势，以及自主开发的AA对焦工艺、高自动化水平的产线和大规模量产能力，已成为行业内的高像素摄像头模组的主流供应商。
值得一提的是，在智能手机业务领域，欧菲光是中高端摄像头产品的主力供应商。公司技术研发团队不断突破，自主开发的高像素超级解像算法得到客户的认可和应用开发，超级EIS防抖算法达到行业顶尖的水平，MGL高画质模组、CMP/GMP小型化模组、浮动对焦微距模组、潜望式长焦微距模组实现量产，10倍连续变焦、芯片防抖、可变光圈和伸缩式模组等技术已经完成技术开发，正积极布局交换镜头、偏振滤光等模组新技术。
以可变光圈摄像头模组为例，欧菲光在今年5月的投资者关系活动记录表中介绍称，公司的可变光圈摄像头模组是可以实现从F1.4→F2.0→F2.8→F4.0不同光圈可调节的单镜头模组。该模组在F1.4→F4.0光圈全行程闭环控制，可通过软件优化实现单颗模组任意光圈的切换。可变光圈技术的导入使得在复杂的光线条件下无需其他镜头的辅助，仅依靠一颗镜头就可以精准地匹配亮光与暗光的场景，提供更优的拍摄品质。
据悉，可变光圈技术的导入让手机仅使用单颗摄像头模组就可以实现摄像时在大光圈的背景虚化和小光圈的景深锐利间轻松切换。
此外，凭借多年来在技术沉淀和突破，欧菲光还成为高端镜头市场的加速渗透者，并且产品结构持续完善。9月12日，欧菲光在互动平台回答投资者提问时表示，公司光学镜头业务进展顺利，高端镜头加速渗透，产品结构持续完善。团队历经多年技术沉淀，突破高端镜头技术壁垒；一亿像素7P光学镜头、潜望式3X长焦镜头、内对焦镜头已批量生产；长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品，均已进入国内主流手机厂商镜头供应链。
在多项核心技术上取得突破的背后，体现出欧菲光的研发实力。2023年上半年，公司研发投入达到6.82亿元，占营业收入比重为10.80%，布局领域涉及智能手机、智能汽车和新领域等。
欧菲光还表示，公司以技术为导向、以创新为驱动，坚持“提前布局，全面布局”的专利布局理念。截至2023年6月30日，公司在全球已申请有效专利1953件（国内1773件，海外180件），持有授权专利1345件（国内1244件、海外101件）。其中，持有授权发明专利424件（国内发明323件，海外发明101件），持有授权的实用新型专利898件（均为国内），持有授权的外观设计专利23件（均为国内）。
可以看到，即便缺席5G多年，但华为的“国民好感度”不减，在此背景下，在光学业务领域有前瞻布局的欧菲光，或将迎来新机遇，并有望开辟新的营收增长曲线。
文/周宇航
